Ταμειακές Ροές Vs Κέρδη

Τα κέρδη μίας επιχείρησης είναι η λογιστική μέτρηση της απόδοσης της. Παρότι συχνά τονίζεται η σημασία των ταμειακών ροών οι επιχειρήσεις συνηθίζουν να χρησιμοποιούν τη μέτρηση των κερδών και τη κατάσταση αποτελεσμάτων για τη λήψη αποφάσεων στη διαχείρηση τους και τη πιστοληπτική πολιτική τους.

Μία εξήγηση που δίνεται είναι ότι τα κέρδη αντικατοπτρίζουν τις μελλοντικές χρηματικές ροές και έχουν υψηλότερη συσχέτιση με αυτές απ' ότι έχουν οι τρέχουσες χρηματικές ροές.

Παρακάτω δίνουμε μερικές από τις ουσιώδεις διαφορές των δύο καταστάσεων:

                                   Ταμειακές Ροές                                            Κατάσταση Αποτελεσμάτων

Πωλήσεις                 Εισάγονται όταν πραγματοποιείται             Εισάγονται όταν πραγματοποιούνται.

                                    είσπραξη.

΄Εξοδα                        Εισάγονται όταν πληρώνονται.                    Εισάγονται όταν πραγματοποιούνται.

                                                                                                             Καταχώρηση προβλέψεων

                                                                                                             (δεδουλευμένα έξοδα)

Αποσβέσεις               Δεν αποτελεί ταμειακή ροή.                         Εμφανίζεται ως έξοδο.

Εισροές                      Εμφανίζονται οι εισροές κεφαλαίου           Εμφανίζονται οι εισροές κεφαλαίου

Κεφαλαίου                 που δεν προκύπτουν από τη                      που προκύπτουν από τη               

                                     λειτουργική δραστηριότητα.                        από τη λειτουργική δραστηριότητα.